¿Qué es un Hedge Fund? Los fondos de cobertura son fondos privados de capital de inversión con flexibilidad para comprar o vender una amplia gama de activos. Ellos buscan beneficiarse de las ineficiencias del mercado, en lugar de confiar únicamente en el crecimiento económico para impulsar la rentabilidad. No hay "una talla única para todos" y los tipos de estrategias de inversión aplicadas por los fondos de cobertura individuales son muy diversos. Como grupo, los hedge funds son fondos de capital de inversión que tienen la flexibilidad para emplear una amplia gama de estrategias de negociación en los mercados tradicionales y no tradicionales. Debido a esta versatilidad, los fondos de cobertura pueden traer la diversificación a una cartera que es difícil de encontrar en otros lugares. Sin embargo, la otra cara de tener todas estas opciones es que los fondos de cobertura dependen más de la habilidad del gestor de rendimiento del mercado con el fin de generar rendimientos. Es por eso que la diferencia entre los mejores y peores resultados los fondos de cobertura es mucho mayor que con las inversiones tradicionales, por lo que la elección del gestor de inversiones derecha aún más crítica. ¿Cómo se puede Hedge Funds aumentar la diversificación? Creación de una cartera verdaderamente eficiente se basa en reunir a las inversiones que den respuesta a los acontecimientos del mercado de manera diferente. Diversificación potencial ofrecido por los fondos de cobertura proviene de: Un amplio conjunto de oportunidades y menos restricciones a las inversiones permite más oportunidades para descubrir las inversiones que son menos correlacionada. Menos dependencia de la dirección del mercado. que pueden ayudar a minimizar la volatilidad. Estrategias de negociación que buscan ineficiencias del mercado. donde los gerentes altamente calificados pueden añadir un valor significativo en el tiempo. No todos los fondos de cobertura son iguales En comparación con las inversiones en acciones y bonos más tradicionales se ha producido una expansión más grande entre los fondos más altos y más bajos que regresan de cobertura. El siguiente cuadro muestra las cifras para el período de 2004 a 2013, donde la propagación fue 44,2% para los fondos de alto riesgo, en comparación con 10,2% para las grandes fondos básicos del casquillo y del 4,2% para los fondos de bonos del gobierno de Estados Unidos. Esta gran variación en la rentabilidad de los fondos de cobertura es lo que hace la selección cuidadosa de los administradores y de los fondos críticos específicos. Qué se debe considerar al elegir La elección de un gerente en función de su historial pasado es un hecho, pero hay otros factores a considerar que son sin duda tan importante: Objetivo de inversión. ¿Qué está tratando de lograr con esta inversión (es decir, una menor volatilidad, rentabilidad mejorada, menor correlación con otras inversiones)? Estructura . ¿Está buscando para seleccionar un fondo único gestor / estrategia para construir su propia asignación de los fondos de cobertura o usted está mirando para seleccionar un fondo de fondos para gestionar una asignación para usted? Equipo . ¿Cuál es la composición del equipo de inversión en términos de diversidad, la experiencia y la historia y la cultura de la organización en general? Gestión de riesgos . ¿Es la gestión de riesgos de una función independiente que proporciona controles y equilibrios para el proceso de inversión? Operaciones. ¿El fondo tiene una buena infraestructura operativa respaldada por los grupos de apoyo dedicados (es decir, legal, la tecnología, la diligencia debida) para permitir que el equipo de inversión para centrarse exclusivamente en la inversión? Hedge Fund Estrategias: Definido por Area de trabajo En nuestra opinión, las estrategias de fondos de cobertura pueden ser categorizados por área de interés y si tratan de generar rendimientos bastante estables independientemente del entorno de mercado o tratar de sacar provecho de los movimientos en los mercados subyacentes. Algunas de las estrategias de hedge funds más reconocidos son: Largo corto . Implica la compra y / o venta de acciones o títulos de crédito que se consideran significativamente sub o sobre-precio por el mercado. Los futuros gestionados. Invierte en varios mercados de futuros globales y toma posiciones largas y cortas en activos tales como los productos agrícolas o metales preciosos. Macro global. Toma puntos de vista sobre la dirección de los mercados y trata de sacar provecho de los cambios en los mercados de valores generales, tipos de interés, tipos de cambio y los precios de los productos básicos. Afligido . Compras valores de empresas que están pasando por la reestructuración y miradas para beneficiarse de las garantías, tras la reestructuración se ha completado. Multi-Strategy. Flexibilidad para invertir en múltiples estrategias de fondos de cobertura en un momento dado.
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