Al ejecutarlo Moderadamente a fuertemente bajista Grado de confianza: -2--3 Perspectivas del mercado más amplio Cuando se corta un ETF índice, que tiene una perspectiva negativa en el mercado más amplio. Las acciones que componen un ETF índice suelen ser diversos, por lo que realmente necesitan algo de impulso a la baja en un amplio espectro con el fin de contar con el ETF índice para tanque. Si su perspectiva es incorrecta y la ETF aumenta, se incurre en una pérdida. Riesgos potenciales Una posición corta en un ETF índice podría perder dinero en periodos de tiempo cortos o largos. Sus rendimientos podrían ser perjudicados por: Riesgo de mercado. que es la posibilidad de que precios de las acciones en general se incrementará. Riesgo Estilo de inversión. que es la posibilidad de que regrese de acciones de gran capitalización se rastro ingresos del mercado de valores en general. Riesgo de valor de mercado y el valor liquidativo puede no ser igual. lo que significa que puede recibir más o menos del valor liquidativo cuando acciones de la ETF índice de cortos en el mercado secundario. También significa que usted puede pagar más o menos del valor liquidativo con la compra de dichas acciones. Otros riesgos específicos de su ETF y la celebración de una posición corta en el ETF. así que asegúrese de leer detenidamente el prospecto antes de negociar. Acerca de la Seguridad "ETF" significa "fondo cotizado." Su valor se basa en una cartera de inversiones, a menudo referida como una cesta. En general, la canasta se compone de diferentes poblaciones, pero también puede contener componentes duros, derivados u otras inversiones. El comercio ETFs durante todo el día al igual que una acción y su valor fluctuará durante toda la sesión de negociación. Antes de invertir en cualquier fondo cotizado, considerar cuidadosamente la información contenida en el folleto, que incluye objetivos de inversión, riesgos, cargos y gastos. Para obtener copias, servicetradeking correo electrónico. Lea el prospecto antes de invertir. Retornos de inversión fluctuarán y están sujetos a la volatilidad del mercado de manera que las acciones de un inversor al reembolso o la venta, pueden valer más o menos que su costo original. Las acciones de los ETFs no son canjeables por separado directamente con la ETF. Algunos fondos cotizados especializados pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales. La cesta de acciones se compone de las empresas que componen el índice de destino, sector o industria, como el S & P 500, pero también podría ser sólo un grupo de poblaciones elegidas por el gestor de la ETF para satisfacer un objetivo particular. En general, los ETFs son gestionados de forma pasiva, pero hay un número cada vez mayor de los ETFs de gestión activa. Hay honorarios inversionistas y comerciantes pagan la hora de comprar, vender o mantener los ETFs. Dado que el comercio ETFs como las acciones, que se comercializan a través de un intermediario, como TradeKing, que cobra una comisión. Del mismo modo, los ETFs emplean un gerente que ajusta las participaciones del fondo, y no habrá costos de transacción cada vez que el gestor del fondo cambia la cartera de la ETF. Para compensar el gestor del fondo y cubrir los costos de transacción de los fondos, una cuota se pasa junto a los inversores, conocido como el ratio de gastos. Esto se carga sobre una base anual, y el porcentaje cargada variará en función de la ETF. Para obtener más información, echa un vistazo a los ETFs: Guía de un Inversionista y apalancados y inversas ETFs: Una palabra de advertencia. La Estrategia Un fondo cotizado índice es típicamente compuesto por la mayoría o la totalidad de las acciones que componen un determinado índice, como el Dow Jones de Industriales, el índice S & P 500 o cualquiera de los otros índices generales del mercado que cubren diferentes tipos de empresas, industrias o sectores. El índice en el que se basa la ETF se conoce como el índice de destino y la ETF se ve a un seguimiento de su rendimiento. Esto significa que si el índice sube o baja, el valor de la ETF índice es probable que para llevar a cabo de manera similar sobre una base porcentual. En general, estos índices y los ETFs índice que les hacen un seguimiento, tienden a estar compuesto por acciones de gran capitalización. Algunos inversionistas negocian activamente ETF índice en el corto plazo - con operaciones individuales días o semanas de duración, en lugar de meses o años. Estos inversores suelen elegir al comercio ETFs porque piensan que son más capaces de estimar la dirección general del mercado en lugar de tratar de aproximar el mismo para una acción individual, que está más sujeto a las noticias inesperadas. Por supuesto, la mayor frecuencia que el comercio, más los costos de transacción que incurrirá. La idea detrás de un cortocircuito en un ETF índice es bastante sencillo. Cuando se ejecuta esta obra, debe esperar que el movimiento bajista en una escala lo suficientemente amplia como para arrastrar a más de un índice entero. Ustedes buscan sacar provecho de esta actividad bajista con préstamos de acciones de la ETF y su venta en el mercado abierto. Luego, en una fecha posterior que la intención de cerrar su posición corta con la compra de las acciones del ETF por menos dinero que para los que lo vendió, embolsándose la diferencia entre los dos precios. Esto es lo contrario de el viejo adagio, "Comprar barato y vender caro." Cuando haya un cortocircuito en los ETF índice que realmente quiere "vender caro y comprar barato." Los entresijos de ir en corto están cubiertos en el artículo de las ventas en corto. Independientemente de sus expectativas, el mercado siempre puede comportarse en contra de lo que se propone. Un cortocircuito entre un ETF puede resultar en pérdidas si la ETF sube en valor. El más agudo el incremento, mayor será la pérdida será. Con el fin de corta un ETF índice, debes tener una cuenta de margen. Esta estrategia es muy similar a un cortocircuito en acciones ordinarias. pero no debe ser confundido con otro juego bajista, ETF inverso de largo. En fecha 10 de noviembre de 2010 por la SEC, en su caso acciones o ETF se ha reducido un 10% o más del cierre del día anterior, la venta en corto será restringido. A lo largo de la vida de la operación, se le requerirá para mantener en su cuenta la totalidad del valor de mercado del ETF que en corto, además de fondos adicionales y / o valores con Apalancamiento para ayudar a cubrir su riesgo si el comercio va en contra de usted. Para ser claros, no sólo se puede no gastar el dinero recibido de la venta corta, pero si el ETF sube en valor, tendrá que depositar activos adicionales para compensar la diferencia. Estos requisitos se explican con más detalle en la sección "Requisitos TradeKing margen". No hacer la vista gorda a los riesgos Mientras que la premisa detrás de un cortocircuito en un ETF índice puede parecer simple, la realidad es compleja y llena de riesgos. En comparación, cuando estás mucho tiempo un ETF índice, usted tiene ganancias teóricamente ilimitadas y usted sabe de antemano exactamente cuánto pueden perder: es decir, su base de costos. Ya has pagado por su adelantado las posibles pérdidas cuando compró la ETF. Sin embargo, cuando estás corto un ETF, usted permanece en el gancho para el efectivo que necesita para llegar a más tarde, durante la vida de la operación. Aquí está el verdadero problema: cuando estás corto, sus posibles beneficios se limitan a los precios de la ETF en el momento que lo vendió, mientras que sus pérdidas potenciales son teóricamente infinita. (Por supuesto, no todos los días un ETF tiende a infinito. Incluso si sólo va a un tropecientos, eso perjudicaría también.) La mejor manera de lidiar con estas situaciones pegajosas y potencialmente dolorosas es determinar con antelación cuánto usted está dispuesto a agregar a su efectivo o valores con Apalancamiento. De esa manera si llegas a tener problemas, usted ha dibujado la línea proverbial en la arena y usted sabrá salir antes que las cosas se ponen peor. Cuando estás corto un ETF índice, usted se refiere a dos riesgos principales: riesgo de mercado y riesgo de dividendos. El riesgo de mercado es la más obvia. Si los aumentos de precios de la ETF, que funciona en su perjuicio. Cuanto más alto se sube, más grande el éxito es a su cuenta. Usted también está en riesgo de que el gestor de fondos de declarar un dividendo. Este es un fenómeno bastante común y no debe ser ignorada. Una vez que la fecha de registro para un dividendo está establecida, la "fecha ex-dividendo" ("ex-date") se establece normalmente durante dos días hábiles antes de la fecha de registro. Si usted es corto el ETF índice en el mercado de cerrar el negocio días antes de que el ex-fecha, usted tendrá que pagar el dividendo para el propietario de la ETF. Aunque es menos común, podría enfrentarse a otros dos riesgos si hay una abrumadora cantidad de acciones a corto. En primer lugar, la ETF puede llegar a ser difícil de pedir prestado. Si esto sucede, se pueden aplicar normas y tarifas especiales. El otro es la posibilidad de un buy-in. Ambas cuestiones pueden hacer que usted salga de su posición antes de tiempo, ya sea como resultado de su propia acción, o TradeKing de ser necesario. El cortocircuito ETF índice puede ser un juego rentable si el precio de la ETF está en declive. Hemos de tener en cuenta que los riesgos son más importantes que un ETF de larga duración índice tradicional. Asegúrese de revisar la sección resaltada en los riesgos potenciales. Nota: Si utiliza un ETF índice en una estrategia de la sincronización del mercado, esto puede implicar operaciones frecuentes, mayores costos de transacción, y la posibilidad de un aumento de las ganancias de capital que generalmente será tributable para usted como ingreso ordinario. La sincronización del mercado es una ciencia inexacta y una estrategia de inversión compleja. Horizonte de tiempo Su horizonte de tiempo puede variar de acuerdo a sus objetivos de inversión, nivel de habilidad, tolerancia al riesgo y de capital disponible. Los comerciantes pueden tomar una posición corta en un ETF índice para períodos muy cortos o largos, o cualquier marco de tiempo en el medio. Esto podría ser un comercio de posición (dos semanas a seis meses), un comercio de oscilación (dos días a dos semanas) o incluso un comercio del día. Tenga en cuenta: la mayor frecuencia que el comercio, más los costos de transacción que incurrirá. TradeKing no promueve el comercio de día. Cuando se ponga en Usted podría considerar un cortocircuito en un ETF índice si: Por lo general es una mala idea corta un ETF índice que está en el lugar con la intención de clavar la altura de una fase de expansión, porque es casi imposible elegir la parte superior. En general, cuando un cortocircuito, desea entrar cuando la ETF ya está en declive. Hay indicadores técnicos bajistas Configuración para la ETF índice. Datos económicos fue lanzado que Wall Street ve como potencialmente bajista, al igual que los permisos bajos de construcción para constructores, inventarios altos del crudo para las reservas de petróleo, las ventas mismas tiendas minoristas bajas, etc. Si usted está negociando en el corto plazo, y el mercado de futuros es tomar en picada, o los mercados extranjeros se redujeron drásticamente durante la noche, esto puede indicar una posible debilidad generalizada en el mercado más amplio para la apertura. Tenga en cuenta: cualquier nerviosismo pre-mercado pueden estabilizar durante la sesión de negociación y no seguir de acuerdo a sus estimaciones. Cuándo salir Si has vendido un corto ETF índice, es posible que cerrar su posición sobre la base de cualquiera de los siguientes: Hay indicadores técnicos alcistas Configuración para la ETF índice. Usted ha alcanzado su meta de ganancias. No se vuelven codiciosos. Salir antes de que el índice tiene una oportunidad de recuperarse. Usted ha golpeado la cifra de la cantidad que está dispuesto a añadir a su dinero en efectivo o de valores con Apalancamiento. Vete antes de que el comercio se sale de control. Su stop-loss predeterminada se ha disparado. Hay inminentes próximos eventos que podrían generar noticias positivas. Antes de que el ex-fecha, si usted es corto un dividendo pagado ETF a fin de evitar debido al dividendo. Cuando corta interés en la ETF ha aumentado a un nivel que puede causar la ETF se convierta en difícil de pedir prestado. Usted ha dado el juego el tiempo suficiente para desarrollar y no pasa nada. Sobre el inicio del plazo previsto. Gestión del Comercio Cada vez que usted entra en un comercio, que son, obviamente, a la espera de los resultados para ser excepcional. Pero como ustedes saben, eso no siempre es el caso. Incluso la posición corta más cuidadosamente elegido puede resultar en pérdidas si los ETF incrementos de valor. Sólo porque usted está en el comercio no significa que su trabajo ha terminado. Se acaba de comenzar. Si alguno de los análisis que utilizó para entrar en su comercio muestra señales de problemas, tomar medidas para reducir o salir de su posición, si se justifica. Usted es responsable de conocer el calendario de acciones futuras de dividendos, también. Siempre que usted es corto, es necesario mantener una estrecha vigilancia sobre el mercado. Un cortocircuito entre un ETF índice es una estrategia que requiere su atención y disciplina. Esté preparado para poner en el tiempo significativa la gestión de este comercio, y no te metas en menos que se puede manejar el riesgo teóricamente ilimitado. Usted debe mantener a raya en este comercio. Puede ser muy tentador para seguir con una pérdida cosas comerciales y esperamos que dar la vuelta. No ceder a tal inclinación. Debido a que el perfil de riesgo de este comercio, debe ser muy disciplinado sobre pegar a su stop-loss. Si su stop-loss está a punto de ser activado, o que está a punto de su límite de margen de personal, no se dé el comercio de más espacio para ir en contra de usted. Salga del comercio. No racionalizar o poner excusas; recomprar la ETF. Si cambia de dirección y se va en una inmersión bajista después, no te rindas. Sólo deja de obtener cotizaciones en él y pasar a la siguiente operación. Por supuesto que es importante tener en cuenta los costos de transacción cuando el comercio, pero no dejes que te mecen quedarse con una pérdida de comercio que ya no está en su zona de confort. Cuidado con el movimiento de precios positivo en el ETF. Esto no sólo plantea el riesgo de mercado, también puede cambiar sus requerimientos de margen. Es posible que tenga que añadir a su dinero en efectivo o de carteras de valores con Apalancamiento si hay una llamada de margen. Eso no significa que usted debe quedarse más su bienvenida si el comercio es ir demasiado lejos en su contra. No ignore su límite de riesgo predeterminado. Puede ser conveniente introducir una orden de stop de compra, GTC (bien 'hasta cancelado). Eso puede ayudar a quitar algo de la tensión del riesgo teóricamente ilimitado, y le impide actuar en la emoción y convencer a ti mismo para permanecer en el comercio cuando la lógica dicta que es hora de salir. Sin embargo, tenga en cuenta que esto no te protegerá de riesgo brecha si el ETF se abre bruscamente durante la noche o si el comercio es entrecortado durante el día. Aunque esto es menos probable con los índices de base amplia, las brechas aún pueden ocurrir y dar lugar a pérdidas en exceso de la cantidad predeterminada. Factor de volatilidad Desde algunas acciones pueden subir mientras otros bajan, el movimiento de precios de un ETF índice tenderá a ser menos volátil que la población media. Índices de base amplia en particular, están menos influenciados por los acontecimientos de noticias de la empresa. Sin embargo, algunos índices tienden a ser más volátiles que otros. Asegúrese de que el ETF índice que usted opera es adecuado para su tolerancia al riesgo. Stand en la lista para administrar el riesgo si el índice se somete a un período de fuerte actividad alcista. El hecho de que un ETF puede tener menor volatilidad que otra inversión, esto no significa que sea de bajo riesgo. Requisitos TradeKing Margen Si usted entiende los riesgos, un cortocircuito en un ETF índice requiere un mínimo de 150% del valor de la ETF a permanecer en su cuenta, que consta de 100% del valor de mercado de la ETF más el 50% del valor inicial de la seguridad en cortocircuito. El requisito de mantenimiento es generalmente 140% del valor actual. Estos requisitos podrían aumentar debido a la volatilidad del mercado, las fluctuaciones en el valor de la ETF, las posiciones concentradas, negociación de valores ilíquidos o de bajo precio y otros factores. No todos los ETFs están disponibles para un cortocircuito. El comercio marginal implica riesgos y no es adecuado para todas las cuentas. Si el valor de su cuenta no es suficiente para cumplir con estos requisitos, se le requerirá para aumentar su dinero en efectivo o de carteras de valores con Apalancamiento para asegurarse de tener las garantías suficientes para pagar el préstamo. Cuando esto sucede, se le conoce como una "llamada de margen", y TradeKing le dará instrucciones para ajustar sus explotaciones durante la vida de la operación. Ramificaciones de Impuestos Las inversiones en fondos cotizados pueden afectar su obligación tributaria. Leer Estrategias Básicas con ETFs y consulte a su asesor de impuestos para la baja hacia abajo sobre este importante tema. TradeKing Consejos No ejecute esta obra utilizando un ETF a la volatilidad no se puede soportar. Debido a que su potencial de pérdidas es infinito, es posible que terminan mirando a la pantalla de su negociación y agarre el puntero del ratón en el terror con los nudillos blancos durante un bache normal a la alza. Usted no puede controlar lo que la Fundación va a hacer. Sólo se puede controlar cómo usted maneja el comercio, en particular la cantidad de dinero que está dispuesto a caballo hasta para mantener la posición y la cantidad de tiempo que va a permanecer en un comercio. Use su plan de negociación con prudencia para ayudar a tomar estas decisiones y gestionar las operaciones de manera eficaz. Si hay una noticia conocida subiendo durante la sesión de negociación, podría hacer que el mercado se mueva en cualquier dirección. Algunos comerciantes como un buffer de 15 minutos antes de las noticias se libera, y salir con antelación. Otros prefieren permanecer en el comercio, ya que están dispuestos a hacer frente al aumento del riesgo de volatilidad. De cualquier manera, asegúrese de que usted está haciendo una decisión activa para permanecer en o durante un comunicado de prensa prevista. Cuanto más corto sea el plazo, más la liquidez que necesita, así que trate de apegarse a los ETFs más líquidos. De esta manera será más fácil encontrar un vendedor cuando usted necesita para salir, y te enfrentarás a un spread bid-ask menor. Como regla general, considere la posibilidad de apegarse a ETF con volumen diario promedio de al menos dos millones de acciones. Independientemente de la forma líquida que sea, ningún tipo de seguridad aún está sujeta a períodos de mayor fluctuación de precios y puede experimentar las brechas en el precio.
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